Но при появлении спотовых ETF на биткоин приток средств в первую криптовалюту будет «неимоверным», а значит, появится значительное давление покупателей. Криптовалютные активы, включая биткойн, негативно отреагировали на более раннее повышение процентной ставки ФРС. Например, биткойн был под давление продажи даже в ожидании очередного похода. В таких жестких условиях инвесторы склонны выбирать активы с предсказуемой доходностью, вроде государственных облигаций, а не рискованные непредсказуемые активы, к которым относят в том числе биткоин. Перебор с ужесточением или несвоевременное прекращение процесса повышения ставки может привести к рецессии не только в США, но и других странах за счет главенства доллара в мировой экономике. После заседания ФРС Джером Пауэлл дал традиционную-конференцию и там ему также задали вопросы о криптовалютах.
Ведь до этого сам глава регулятора Джером Пауэлл пугал всех странными намеками на сокращение тейперинга. А Bank of America подыгрывали ему, нагоняю на инвесторов жути, что ФРС может пойти на крайние меры и досрочно поднять ставку. Кстати, это еще одно доказательство того, что банки делают свои прогнозы не для того чтобы предупредить, а чтобы самим заработать. По данным CME, ожидается повышение ставки на 1,25 процентных пункта на двух оставшихся заседаниях ФРС в 2022 году, что предполагает еще одно повышение ставки на 75 базисных пунктов.
Отскок Worldcoin: быки отогнали WLD от исторического минимума
По аналогии с бычьим (возрастающим) и медвежьим (снижающимся) трендами на финансовых рынках, политика ФРС по изменению ставок называется либо «ястребиной» (когда ставки растут), либо «голубиной» (когда снижаются). Но как было сказано раньше, рынок крипты один из самых нестабильных. Поэтому необходимо учитывать все составляющие, чтобы пытаться прогнозировать, как изменение ставки ФРС может влиять на стоимость криптовалют.
По его словам, для дальнейшего роста курса криптовалют нужен иной драйвер, но сейчас его нет. Эксперт также отметил, что действия ФРС по повышению процентных ставок для борьбы с инфляцией имели непредвиденные последствия для экономики в целом. Рост цен на финансовые активы может привести к повышению налогов на прирост капитала и госдоходы, но когда ведомство повышает процентные ставки, цены могут стагнировать, сокращая налоговые поступления, считает эксперт. Если процентные ставки повысятся, то трейдеры пожелают забрать хотя бы какую-то долю прибыли, поэтому продадут доллары.За счет этого произойдет краткосрочная коррекция.Сильный доллар наносит вред биткоину. Но через пару недель после повышения ставок участники рынка заберут часть прибыли и будут активнее вкладывать в криптовалюту.
🏦 Как ставка ФРС влияет на стоимость криптовалют?
Это побуждает экономических агентов увеличивать сбережения, продавать высокорискованные активы и уходить в «тихую гавань», то есть вкладываться в консервативные инструменты, доходность которых растет. В период экономического роста ФРС сохраняет низкое значение базовой ставки — это стимулирует инвестиции и снижает общую норму сбережения. Поскольку у высокорискованных активов более высокий потенциал доходности, они пользуются среди инвесторов большей популярностью. Исторического рекорда курс биткоина достиг 10 ноября, составив 69 тысяч долларов за одну “монету”. Спустя неделю он подешевел и торгуется возле 60 тысяч долларов, следует из данных криптобирж. В целом рост курса биткоина, как и его капитализация, подозрительно совпадает с активизацией программы количественного смягчения ФРС.
- Это приводит к охлаждению экономики и снижению инфляции», — так наш собеседник пояснил влияние изменения ключевой ставки ФРС на рынок.
- Он отметил, что очередное повышение ставки подкосило возможности быков на крипторынке, и до конца года перспектив для существенного роста, даже до $30 тыс., у биткоина осталось мало.
- А в последнее время сообщество обсуждает повышение процентных ставок и сокращение баланса американского центробанка.
- А это означает снижение цен на местные активы (и, например, рост доходности облигаций).
- Однако президент может назначить президента ФРС, который будет проводить политику, соответствующую его рекомендациям.
Также в следующем году планируется начать поднимать ставку, очень аккуратно, чтобы деньги оставались дешевыми, но все-таки процесс начнется, тогда как еще пару месяцев назад его запуска ждали не раньше 2023 года. И еще один момент, на который мало кто обратил внимание — планы ФРС начать продажу своих активов, а их там накопилось на $8,6 трлн. США — крупнейшая экономика мира, а это значит, что решения ФРС влияют на весь мир. Так, изменения процентной ставки сказываются на мировых рынках капитала, долга, валют, сырья и товаров. Поэтому инвесторам выгоднее держать деньги в той валюте или активе, где доходность выше. В заключение стоит сказать, что ставка ФРС играет важную роль в управлении денежно-кредитными отношениями в США и может иметь значительное влияние не только на рынок криптовалют, но и на все сферы экономики.
Трейдеры пожелают забрать хотя бы какую-то долю прибыли, поэтому продадут доллары. Чем выше ставки в США, тем у других стран увеличивается отток портфельного капитала за границу. А это означает снижение цен на местные активы (и, например, рост доходности облигаций). Так что, скорее всего, процентные ставки начнут повышать и другие государства.
Как ФРС влияет на стоимость биткоина
Более того, на графике выше хорошо видно, что США десятилетиями жили в условиях дорогих денег. Впрочем, ждать столь высоких ставок пока не стоит — сейчас ситуация в экономике США и на мировых рынках совершенно иная. С марта 2020 года ФРС каждый месяц покупала Brd криптовалюта гособлигации на десятки миллиардов долларов, в общей сложности потратив на это $8.95 трлн. С марта этого года Федеральное агентство полностью прекратило покупку активов и вскоре планирует начать их продажу, что запустит процесс изъятия ликвидности с рынков.
Обычно после этого начинаются качели на рынке, особенно если изменение процентной ставки большое. И наоборот, если уровень инфляции слишком низок, ФРС может решить снизить ставку федерального фонда, чтобы сделать деньги дешевле и увеличить спрос. Это может спровоцировать рост рыночных цен и увеличить уровень инфляции. Профессиональный трейдер, основатель Syndicate Of Traders Вячеслав Коноваленко не согласился с мнением коллег.
Он считает, что повышение или понижение ставок, никак не влияет на криптовалюты. Эксперт криптобиржи StormGain Дмитрий Носков в беседе с BeInCrypto обратил внимание на то, что ФРС, как он считает, хотели бы оставить ставку на низких значениях. Пока они успешно справляются с уничтожением экономики и криптовалюты. Возможно, это и есть их цель, чтобы скупить потом все обесценившиеся или обанкротившиеся активы по дешевке.
США
И мало кто заметил, что ФРС сделал очень важный шаг, который в следующем году может преподнести крайне неприятный сюрприз всем нам. Не способствуют возобновлению роста также геополитическая напряженность и энергетический кризис, подчеркнул Некрасов. Он предположил, что биткоин вернется к росту во второй половине 2023 года, когда крипторынок испытает позитивный импульс от приближающегося халвинга. В прошедшую среду состоялось заседание Федеральной резервной системы США (ФРС) по ставке. Регулятор повысил ее на 75 базисных пунктов — с 2,25-2,5% до 3-3,25% годовых.
Вот, например пост о выходе из нисходящего тренда индикатора Momentum, которые указал предыдущие бычьи забеги в этом году на $ и $69 000. По биткоину восстановление было менее значительным, в процентах это смотрелось больше, но по факту цена на сегодня на 41% ниже, чем максимум в ноябре. По его словам, чтобы восстановление пары BTC/USDt ускорилось, нужно пройти уровень $21 тыс. При этом высоки риски уйти ниже $18 000, они больше 70%, считает аналитик. После перехода на PoS Ethereum столкнулся с прессингом со стороны американских регуляторов.
От пятничного закрытия будет зависеть как пройдут торги по биткоину в выходные. Продавцы контролируют рынок, поэтому покупателям нужно напрячься, чтобы изменить медвежьи настроения», — предупредил эксперт. Вероятно, периоды https://cryptocat.org/ перед этими заседаниями и после них будут отличаться повышенной волатильностью как на фондовом, так и на криптовалютном рынке. В условиях такой неопределенности многие инвесторы захотят хеджировать риски в криптовалютах.
Разберемся подробнее, как процентная ставка ФРС связана с фондовым, валютным и мировым рынками. Американские банки берут кредит у ФРС, а затем выдают кредиты бизнесу и населению под процент, который чуть выше ключевой процентной ставки. Также коммерческие банки принимают деньги населения на депозиты и выплачивают за это проценты чуть ниже ставки ФРС.
В сочетании с повышением ставки это дает специфическое монетарное «комбо», которое на практике означает сильное сокращение избыточной ликвидности рынка. На этом фоне неудивительно, что фондовые рынки, а за ними и криптовалюты, отреагируют краткосрочным снижением. Центробанки повышают ставки, когда есть высокий риск рецессии и стагфляции (высокая инфляция, очень низкий рост ВВП).